机械设备行业深度报告：AIDC用电专题：燃气轮机与柴发迎来黄金机遇

这份是开源证券2026年8月发布的机械设备行业深度报告，核心聚焦AIDC用电需求下燃气轮机与柴油发电机组的投资机遇。当前全球AI算力产业化提速，超大规模数据中心建设加速，传统电网扩容滞后，同时美国2000年装机的燃气轮机进入25-30年换新周期，叠加中东能源转型及数据中心建设需求，共同驱动燃气轮机需求高增，目前AI数据中心配套需求已占全球燃气轮机新增需求的20%-25%。全球燃气轮机市场由GEV、西门子、三菱三家垄断，扩产节奏克制，预计供小于求格局将持续至2031年以后，行业正处于量价齐升阶段。投资方向上，燃气轮机板块推荐整机集成标的杰瑞股份，核心部件标的应流股份、万泽股份，配套设备标的西子洁能，热管理标的联德股份、银轮股份；柴发板块推荐大缸径发动机龙头潍柴动力，相关标的在手订单饱满，业绩增长确定性较强。